こんぬつゎ！鼻ツっぺです♪
今日はね、ダウ理論についてマジで大事な話をしちゃうよん☆
ダウ理論ってさ、相場分析における最も基本的な理論の一つなんだよね。多くのトレーダーが学習の初期段階で触れる概念だし、みんなも聞いたことあるんじゃないかな？
でもね、実際にはこんな状態に陥っちゃう人が少なくないの(汗)。
※本画像はイメージ図です。解説等の正確な内容は本文をご参照ください。
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トレンド判断が安定しない…
今日は上昇だと思ったのに、明日見たら「あれ、これ下落じゃん！？」みたいな。わかるわかる、僕も昔そうだったよ(涙)。チャート開くたびに判断がブレブレで、自信持ってエントリーできないやつ。経験ない？ -
上昇なのか下落なのかで迷い続ける…
チャート見るたびに「うーん、どっちだろう？」って悩んじゃうやつね。そんでもって、迷ってるうちにチャンス逃しちゃったりね(汗)。これ、マジでもったいないと思わない？ -
人によって解釈が違い、何が正しいのか分からなくなる…
Aさんは「これ上昇トレンド継続だよ」って言ってるのに、Bさんは「いや、もう下落転換してるでしょ」みたいな。で、結局「ダウ理論ってよく分かんない…」ってなっちゃう。うん、これも超わかる。
じゃあさ、なんでこんなことになっちゃうと思う？
その原因の多くはね、実はこれなんだよ──
ダウ理論における「トレンド定義が一つしかない」と誤解していること
※本画像はイメージ図です。解説等の正確な内容は本文をご参照ください。
これ、めっちゃ重要なポイントなの！ダウ理論ってさ、実は一つの定義じゃないんだよね。ここを理解してないと、どれだけ勉強しても混乱し続けちゃう。マジで。
本稿では、ダウ理論に存在するフェイラースイングとノンフェイラースイングという二つのトレンド定義を整理していくよん♪
さらに、「調整」と「構造破壊」を分ける明確な基準も提示するから、最後まで読んでいってね☆
フェイラースイングとは何か──「失敗」の意味を正しく理解しよう
※本画像はイメージ図です。解説等の正確な内容は本文をご参照ください。
「Failure（失敗）」という言葉の意味
まずはね、フェイラースイングの「フェイラー（Failure）」って言葉から見ていこうか。
Failureって、英語で「失敗」「未達」「期待が満たされなかった状態」を意味するんだよね。ダウ理論におけるフェイラースイングってのは、こういう状態を指すんだ──
- 高値を更新するはずだったが更新できなかった
- 安値を切り上げるはずだったが切り下げた
というように、トレンド継続に対する期待が裏切られた状態を指すんだよね。
ここで超重要なポイントがあるんだけど、聞いて？
フェイラースイングはトレンド転換そのものを確定させる概念ではないってこと！
※あくまで、「トレンドに変化が生じ始めた兆候」を捉えるための考え方なの。「あ、なんか雲行きが怪しくなってきたぞ？」っていうサインね☆
フェイラースイングにおけるトレンドの解釈
フェイラースイングでは、高値と安値の切り下げ（あるいは切り上げ失敗）といった価格構造の変化が確認された時点で、「お、トレンドに違和感が生じたな」と判断するわけ。
フェイラースイング＝調整という解釈
ここがマジで面白いとこなんだけどね──
フェイラースイングが発生していても、上位足の押し安値・戻り高値を終値で破っていない限り、その値動きは次のように解釈できるの。
上位足トレンドに対する「調整」
- 下位足では構造変化が起き始めている
5分足とか15分足レベルでは、確かに形が変わってきてる。「あれ？」って感じ。 - しかし上位足のトレンド構造は維持されている
1時間足とか4時間足で見たら、まだトレンドは生きてるの。
つまり、「調整の範囲内で起きている変化」と位置づけることができるってわけ！
ノンフェイラースイングとは何か──「決定的な瞬間」を見極める
※本画像はイメージ図です。解説等の正確な内容は本文をご参照ください。
さて、ここからはノンフェイラースイングについて見ていくよん♪
ノンフェイラースイングはね、押し安値・戻り高値を基準にトレンドを判断する考え方なんだ。
具体的には、押し安値・戻り高値を終値で破るまではトレンド継続、一方的に終値で破った場合に初めてトレンドの前提が崩れたと判断するんだよね。
ここでのキーワードは「終値で破る」ってとこ。ヒゲじゃダメなの。終値。これ、めっちゃ大事だから覚えといてね(汗)。
終値ブレイクが持つ決定的な意味
押し安値・戻り高値を終値で破るということは、次のような重い意味があるんだ。
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一時的なヒゲではない
ローソク足が確定した時点で、もうそのライン下にいるってこと。 -
その時間足における意思決定が確定した
市場参加者が出した結論が「このライン破ります」だったってこと。 -
トレンド継続という前提が崩れた
トレンドフォロー勢の想定が崩れちゃった状態。
この時点ではもはや、「調整」という解釈は成立しない状態になるんだよね。
【重要】上位足視点での「落とし穴」
でもね、ここで一つ、めちゃくちゃ大事な視点を付け加えさせて！
ある時間足でノンフェイラースイング（構造破壊）が起きたからといって、「よっしゃ！トレンド転換だ！全力売り！」ってなると火傷しちゃうことがあるの。
なぜかというと──
短期足でのノンフェイラースイングは、上位足における「調整（押し目・戻り目）の第一波」になり得る可能性があるということ。
例えば、15分足で押し安値を割って「下落トレンド入り（ノンフェイラースイング）」したとするじゃん？
でもそれって、1時間足の上昇トレンドにおける調整波の1段階を作りに来ているだけかもしれないんだよね。
つまり、「下位足の崩壊」＝「上位足の調整開始」という図式。ここを意識しておかないと、上位足の押し目買い勢力に巻き込まれちゃうから注意が必要だよ☆
関連記事：FXのブレイクアウトはヒゲと実体どっちで判断すべき？
ダマシを避けるための必須知識を詳しく解説してるよん♪
フェイラースイングとノンフェイラースイングの関係
※本画像はイメージ図です。解説等の正確な内容は本文をご参照ください。
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ここまでを整理すると、両者の役割はめっちゃ明確になるんだ☆
フェイラースイング
- 押し安値等は終値で破られていない
- 「調整」として解釈可能
- トレンド転換の「兆候」を示す段階
ノンフェイラースイング
- 押し安値等を終値で破壊
- 調整という説明は不可能
- トレンド構造の「前提崩壊」
このように整理すると、「フェイラー＝兆候」「ノンフェイラー＝前提崩壊」って感じで覚えられるよね♪
注意点──終値ブレイク＝即エントリーではない理由
※本画像はイメージ図です。解説等の正確な内容は本文をご参照ください。
ノンフェイラースイングが出たからといって、すぐにエントリーすべきではない
なんでかっていうと、ノンフェイラースイングは「転換の可能性が高まった」だけであって、「転換が成立した」ことを保証するものではないから。
実際のトレードでは、「戻り」や「レジサポ転換」といった確認が不可欠なんだよね。
関連記事：Swing Sniperを使ったブレイクアウト手法と相場分析
構造破壊から正確なエントリータイミングを計る具体的な手法はこちら！
まとめ──定義の完成形を一文で表すと
※本画像はイメージ図です。解説等の正確な内容は本文をご参照ください。
最後に、本稿の内容を一文で定義するね。
フェイラースイングにおいては、押し安値／戻り高値を終値で破るまでは、その値動きは「トレンドに対する調整」と解釈できる。
押し安値／戻り高値を終値で破った時点で、初めて調整ではなく「構造破壊の可能性」を考慮する。
ダウ理論はね、単なる知識ではなく、構造として理解したときに初めて武器になるんだ。
ここまで理解できていれば、ダウ理論の基礎は完成だと思うよ！
みんなのトレードが、少しでも安定することを願ってるよん♪
今日はここまで！また次の記事でね☆
