こんぬつゎ!鼻ツっぺです♪
デイトレで、見落としがちなのが「スプレッド」というコストだよ。
チャートの形も、水平線も、リスクリワードも、
全部ばっちりそろっているのに、スプレッドが広がっていて、
実はコストの割合が大きかった、なんてことがあるんだ。
僕も最初のころは、スプレッドをあまり気にしていなくて、
あとから「こんなに差があったのか」とびっくりしたよ(笑)。
形も、線も、リスクリワードも、全部そろったのに、結果が思ったより残らない。
そんなとき、コストが原因のこともあるんだ。
気づかないうちに削られているのは、悔しいよね。
デイトレのスプレッド対策をひとことで言うと、
「スプレッドの大きさを、損切り幅(SL幅)に対する割合で見て、割合が大きすぎる場面は見送る」という考え方だよ。
今日は、スプレッドの基本、割合で見る理由、
広がりやすい時間帯、そして入る前の確認手順を、
実際の値動きのデータもまじえて説明するね。
シリーズ全体の地図は、親記事のプライスアクションデイトレ入門にまとめてあるよ。
損切りの幅の決め方は、前の記事のデイトレのロット計算と、
その前のデイトレのSLとTPで書いたから、あわせて読んでね。
スプレッドって、何のコスト?
買値と売値の差
FXでは、同じ時点でも、買うときの価格(Ask)と、
売るときの価格(Bid)が、少し違うよね。
この差が「スプレッド」だよ。
取引を始めた時点では、このスプレッドの分だけ、
すでに含み損の状態からスタートするんだ。
往復で、コストになる
買って、売るまでの1往復で、スプレッドのコストがかかるよ。
たとえば、スプレッドが1pipsなら、
少なくとも1pipsは動いてくれないと、
損益がゼロにならないということだね。
利益の目標が小さいデイトレほど、このコストの影響が大きくなるんだ。
「SL幅に対する割合」で見る理由
スプレッドの数字だけでは判断できない
「スプレッドが1pipsなら狭い」と言われても、
SLの幅が10pipsの場面と、
30pipsの場面では、意味が違うよね。
10pipsのSLに対して1pipsは10%、
30pipsのSLに対して1pipsは約3%だよ。
同じ1pipsでも、SLが狭いほど、コストの割合は大きくなるんだ。
割合が大きいと、損益分岐が厳しくなる
スプレッドの割合が大きいと、実質的に、リスクリワードが悪くなるよ。
そのため、勝たなければいけない確率(損益分岐の勝率)が、さらに高くなってしまうんだ。
ただでさえ難しい勝負なのに、コストで不利な条件が重なるのは、避けたいところだね。
このシリーズのルール:SL幅の8%まで
上限は8%。検証の途中で厳しくした
このシリーズでは、スプレッドがSL幅の8%を超える場合は、
見送る、というルールにしているよ。
実は、最初は15%を上限にしていたんだ。
でも、検証トレードの記録を見ていくうちに、
往復のコストが、SL幅に対して重いことが分かってきて、
上限を8%に引き下げたよ。
ただし、これは記録を見たあとの変更だから、
結果に引っぱられた見直しになっている可能性は、
自分でも否定できないんだ。
数字を変えるときは、理由を書いて記録に残すようにしているけれど、
こういう変更を重ねると、カーブフィット(あとの記事で書くよ)に近づいてしまう。
数字の変更は、慎重にやりたいところだね。
表で見てみよう
| SL幅 | スプレッドの上限(SL幅の8%) | 目安 |
|---|---|---|
| 10 pips | 0.8 pips | ほぼ入れない(狭いSLは見送り) |
| 20 pips | 1.6 pips | スプレッドが狭い時間帯なら収まる |
| 30 pips | 2.4 pips | 余裕が出てくる |
狭いSLの場面は、入りにくくなる
この表を見ると分かるように、SLが10pips程度の狭い場面では、
スプレッドが0.8pips以下でないと入れないよ。
つまり、SLが狭すぎる場面は、見送ることが増えるんだ。
「狭いSLで、少ないリスクで入りたい」と思っても、
コストの割合が重くなるから、実は不利だよ。
スプレッドが広がりやすい場面
スプレッドは、いつも同じではなくて、場面によって広がるよ。
広がりやすい4つの場面
| 場面 | 理由の目安 |
|---|---|
| 早朝(市場が薄い時間) | 取引が少ない |
| 重要な経済指標の前後 | 値動きが急になる |
| 週明け・週末の前後 | 取引が少ない |
| 急変動のとき | 価格が飛びやすい |
こうした場面は、新規の取引を見送るのが無難だよ。
時間帯による値動きの違い
下の図は、検証環境のMT5の価格データから、
15分足1本あたりの平均の値幅(高値と安値の差)を、
日本時間の時間ごとに平均したものだよ(約2か月分、USDJPYとEURUSD)。
注意してほしいのは、これはスプレッドそのものではなく、値動きの大きさだということ。
薄い時間帯の目安として見てね。
日本時間の朝5〜7時台あたりは、
値動きがとても小さくなっていて、
夕方から夜にかけて、大きくなっているのが分かるよね。
値動きが小さい時間帯は、取引が少なくて、スプレッドが広がりやすいと言われているんだ。
このシリーズで、判断を日本時間の15時以降にしているのも、こういう理由があるよ。
スプレッドが広がる仕組み
提示する価格が変わるから
スプレッドは、業者が提示する買値と売値の差で、市場の状況によって変わるよ。
取引する人が少ない時間帯や、値動きが急な場面では、
業者が価格を提示するリスクが大きくなるから、
スプレッドが広がりやすいと言われているんだ。
広がるのは、悪意があるわけではなくて、仕組みとして自然なことなんだよ。
業者や口座の種類でも違う
同じ時間でも、業者や口座の種類によって、スプレッドは違うよ。
固定のスプレッドをうたっているところもあれば、変動のところもあるんだ。
自分が使っている口座が、どのタイプなのかは、一度確認しておくといいよ。
スリッページとは、別のコスト
注文価格と約定価格のずれ
もうひとつ、デイトレで気にしたいコストが「スリッページ」だよ。
注文を出した価格と、実際に約定した価格のずれのことだね。
値動きが急なときや、市場が薄いときに、起きやすいと言われているよ。
スプレッドとあわせて考える
スプレッドは、事前に確認できるコストだけど、スリッページは、事前には分からないよね。
だから、スプレッドが広い場面や、
値動きが急な場面は、それだけでコストの不確実さが増すんだ。
そういう場面を、見送りの対象にしておくと、安心だよ。
入る前のスプレッド確認
確認の手順
スプレッドは、入る前に、毎回確認するよ。
1. 今のスプレッドを見る(チャートの価格表示や、注文画面で確認できるよ)
2. SL幅と比べて、割合を計算する
3. 8%を超えるなら、見送る
確認した値も、日誌に残す
確認したスプレッドの値は、日誌に残しておくと、あとで振り返りやすいよ。
「この時間帯は、いつもスプレッドが広い」といった傾向が、記録から見えてくるんだ。
通貨ペアを選ぶときの考え方
デイトレでは、見る通貨ペアを、あらかじめしぼっておくと楽だよ。
4つの観点
1. スプレッドが狭いこと
2. 値動きが十分あること(動かなすぎると、利確に届かないよ)
3. 水平線が見やすいこと(線に反応しやすいこと)
4. 見るペアは、最大3つくらいにしぼること
数をしぼる理由
たくさんの通貨ペアを同時に見ようとすると、
チェックの手間が増えて、見落としが増えるよね。
また、同じ通貨を含むペアを重ねてしまうと、リスクが見えにくくなるよ。
数をしぼると、1つ1つを、ていねいに見られるんだ。
通貨ペアのしぼり方は、人それぞれ考え方が違うよ。
ハーモニックパターンの視点での通貨ペアの選び方は、
通貨ペアの選び方の記事にも書いているよ。
初心者がやりがちなミス
つまずきやすいところを、挙げておくよ。
- スプレッドを確認せずに、入ってしまう
- 早朝や指標の前後など、広がりやすい時間に入る
- スプレッドの数字の大きさだけで、判断する(SL幅との割合で見ない)
- SLを狭くしすぎて、コストの割合を大きくしてしまう
- 業者のホームページに書いてある「平均スプレッド」を、そのまま信じる
「最小スプレッド」と「実際のスプレッド」は違う
業者の広告などには、「最小〇pips」と書いてあることがあるよね。
でも、これは、条件が最も良いときの値であることが多くて、
実際の取引時間中は、それより広がることがよくあるんだ。
入る前の実際の値を、見て判断しようね。
よくある質問(Q&A)
コストの話も、「目安」として聞いてね
- スプレッドを見て入っても、損失が出ることはいつもあるよ。
- 8%は、僕が使っている固定の基準で、これが最適だと言っているわけではないよ。
- 検証トレードの記録は、まだ積み上げている途中だよ。
- 損失が出る可能性は、いつもあるよ。
自分の取引環境で確かめながら、納得できる基準を探してね。
一人で決めるのが不安なときは、小さく試して、記録を見ながら考えると安心だよ。
コストとは別の視点:ハーモニックのツール(PR)
※この節は、僕が作った商品の紹介(広告)を含むよ。
スプレッドやSL幅の話とは別に、
価格の比率から反転しそうな場所を探す、
ハーモニックパターンもあるんだ。
その候補を探す補助としてRatioFangを作ったよ。
紹介記事にまとめているので、気になったら読んでみてね。
まとめ
おさらいするよ。
- スプレッドは、売買のたびにかかるコストで、SL幅が狭いほど、割合が大きくなる
- このシリーズでは、スプレッドがSL幅の8%を超えたら見送る(最初の15%から、検証の途中で厳しくした)
- 早朝、指標の前後、週明け・週末の前後、急変動のときは、広がりやすい
- 入る前に、毎回、スプレッドを確認して、割合を計算する
- 利益を保証するものではなく、損失が出る可能性はいつもある
次の記事は、このシリーズの最後。
検証でやってはいけない「カーブフィット」の話をするよ。
ここまで読んでくれて、ありがとう☆
今日の宿題は、いつも使っているチャートで、
時間帯ごとのスプレッドを、数日だけ観察してみること。
広がる時間帯が見えてくると、見送る判断がしやすくなるよ♪
